據(jù)兩位了解董事會優(yōu)先事項的知情人士透露，力拓(RIO.US)即將在本月公布的新任首席執(zhí)行官(CEO)，不僅需要大幅提升生產(chǎn)效率和實施成本削減，還應具備推動變革性并購交易的魄力。這家全球最大鐵礦石生產(chǎn)商在5月突然宣布現(xiàn)任CEO Jakob Stausholm將于四年半任期屆滿后卸任，目前正通過內(nèi)外部選拔程序進入最終遴選階段。
另有兩名熟悉遴選流程的消息人士稱，最終候選人將于本周在倫敦向董事會進行述職陳述。其中一位消息人士表示，任命決定最快可能在7月下旬公布。此前未獲報道的是，董事長Dominic Barton對新任CEO的期待在于其推動大規(guī)模交易的意愿，以及此次董事會述職的時間安排。
據(jù)5月的報道稱，內(nèi)部候選人包括：2021年起執(zhí)掌鐵礦石部門的Simon Trott、首席商務官Bold Baatar以及鋁部門負責人Jerome Pecresse。第五位消息人士透露，首席技術(shù)官Mark Davies也在候選之列。所有消息人士均要求匿名，因選拔過程屬機密事項。力拓定于7月30日發(fā)布半年報，對此事不予置評。Barton及四位候選人均未回應評論請求。
重磅并購契機
自Stausholm離任消息公布后，Barton已與利益相關(guān)方就此次突發(fā)人事更迭進行磋商。
兩位了解主席用人思路的知情人士稱，Barton提出若發(fā)現(xiàn)足夠價值，可考慮與另一家礦業(yè)巨頭進行“重磅并購”。據(jù)熟悉內(nèi)情人士透露，去年嘉能可(GLNCY.US)曾就潛在資產(chǎn)組合事宜接觸力拓，但因Stausholm反對而未能深入。部分分析師認為，與加拿大泰克資源(TECK.US)的合并可能更具協(xié)同效應。
新任CEO將面臨雙重挑戰(zhàn)：既要嚴格控制成本，又需推動集團向銅礦領(lǐng)域戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型——隨著能源轉(zhuǎn)型推進，銅需求預計將激增。
兩位聽取過Barton簡報的人士表示，公司內(nèi)部已意識到人力等運營成本過高，需要更擅長成本管控的掌舵人。財報顯示，2020至2024年間力拓成本增長46.5%，快于必和必拓(BHP.US)與英美資源集團(NGLOD.US)，這意味著新領(lǐng)導人必須強化資本配置紀律。
加拿大皇家銀行資本市場估計，未來十年力拓面臨300-350億美元資本支出，其中包括Stausholm 5月在智利獲得兩個新項目后的80-90億美元鋰礦投資。分析師Kaan Peker表示：“雖然Stausholm曾表態(tài)將重點發(fā)展鋰業(yè)務，但若部分鋰項目為銅礦讓路也不足為奇?！?/span>
Peker認為短期內(nèi)并購可能性較低，因新CEO需先提振股價，才能在換股收購時獲得最優(yōu)條件。
候選人能力局限
一位了解CEO遴選內(nèi)情的消息人士稱，公司內(nèi)部更傾向內(nèi)部提拔。但分析師與投資者指出，所有熱門人選在運營優(yōu)化與成本削減方面都存在局限，且不確定內(nèi)部人選能否妥善解決幾內(nèi)亞安全生產(chǎn)、澳大利亞性騷擾等問題。
據(jù)了解，Trott主導了古德迪達里礦區(qū)的最終增產(chǎn)，推動2023年鐵礦石發(fā)運量創(chuàng)歷史次高，并啟動新替代項目。在2020年朱坎峽谷巖洞破壞事件后，他還處理了敏感的土著遺產(chǎn)問題。
但自Trott于2021年上任以來，力拓始終是澳洲成本最高的鐵礦石生產(chǎn)商，礦石品質(zhì)下降，且因颶風影響今年產(chǎn)量預期下限。
Barrenjoey分析師Glyn Lawcock表示：“過去四年充滿挑戰(zhàn)。盡管2023年業(yè)務出現(xiàn)轉(zhuǎn)機，但朱坎峽谷事件和極端天氣使局面異常艱難。”
曾執(zhí)掌力拓銅業(yè)務(含蒙古奧尤陶勒蓋礦)三年的Baatar，其挑戰(zhàn)在于政府關(guān)系。雖然Stausholm 2022年與蒙古達成24億美元債務豁免的重啟協(xié)議，但上月力拓稱因采礦證延期被迫修改開采計劃。
據(jù)一位了解遴選內(nèi)情人士透露，因推動鋁業(yè)部門2024年息稅折舊攤銷前利潤增長61%，Pecresse獲部分董事青睞。這位2023年10月加盟的前通用電氣可再生能源業(yè)務負責人曾大幅拓展全球布局，但該部門在其離任前持續(xù)虧損。
Davies負責的生產(chǎn)力提升計劃有助于降本增效，但其僅管理規(guī)模較小的海運與鈦鐵部門，缺乏主要業(yè)務板塊經(jīng)驗。
分析師普遍認為外部空降可能性較低。此前的報道稱，紐曼礦業(yè)(NEM.US)CEO Tom Palmer和前Oz Minerals CEO Brendan Harris被視為潛在外部人選。
投資者還提及Sandfire Resources(SNDFY.US)CEO Brendan Harris也可能入圍，但其未予置評。
