6月24日，電池級(jí)碳酸鋰市場價(jià)格區(qū)間在59200元—61200元/噸，較上一個(gè)工作日略有上漲。今年以來，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)從年初的7.5萬元/噸附近一路下滑，近期在5.9萬元/噸至6萬元/噸區(qū)間反復(fù)震蕩。自2022年11月最高突破60萬元/噸后，碳酸鋰價(jià)格已持續(xù)下跌了兩年多時(shí)間。
價(jià)格跌跌不休，碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營壓力也是持續(xù)增加，但中長期巨大的市場需求，還是讓產(chǎn)業(yè)鏈公司抱有信心。記者看到，相關(guān)企業(yè)正通過內(nèi)部資源整合、加快自有礦開發(fā)、優(yōu)化生產(chǎn)工藝等舉措應(yīng)對“寒冬”，以期在下一輪上升周期中占據(jù)有利位置。
行業(yè)進(jìn)入加速“洗牌期”
“眼下碳酸鋰還是能正常出貨，但都是長協(xié)客戶，銷售價(jià)格還要在第三方平臺(tái)指導(dǎo)價(jià)基礎(chǔ)上給予一點(diǎn)折扣?！闭劶敖谔妓徜囆星椋嗪Ｄ橙f噸級(jí)碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)人士直言，公司也通過調(diào)整銷售節(jié)奏等方式進(jìn)行“挺價(jià)”，但收效甚微。
“價(jià)格下跌期，頭部企業(yè)還能憑借較強(qiáng)的采購議價(jià)能力和上游資源掌控能力壓低一些成本，而中小企業(yè)則因資金緊張、技術(shù)滯后，生存空間被進(jìn)一步擠壓?！焙夏充嚨V企業(yè)高管表示，鋰價(jià)失守6萬元/噸，已跌破大部分鋰鹽企業(yè)“盈虧平衡線”，能堅(jiān)持的企業(yè)多是因?yàn)樵谏弦徊ù笮星闀r(shí)攢下了“老本”。
眼下，鋰行業(yè)已步入深度調(diào)整期，受供需失衡、價(jià)格波動(dòng)、技術(shù)迭代等多重因素影響，今年鋰行業(yè)競爭呈現(xiàn)“價(jià)格戰(zhàn)+整合潮+技術(shù)迭代+地緣博弈”的特征，一方面頭部企業(yè)通過并購、技術(shù)升級(jí)鞏固地位，另一方面高成本產(chǎn)能的離場正在不斷上演。
江西宜春某頭部碳酸鋰生產(chǎn)商2024年底就已全面停工，目前該企業(yè)因拖欠供應(yīng)商貨款、未履行客戶訂單等問題已被訴至法院，企業(yè)已無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。記者獲悉，因鋰云母生產(chǎn)成本相對較高，除少數(shù)自有資源企業(yè)勉強(qiáng)維持外，目前江西多數(shù)碳酸鋰生產(chǎn)商均處于停產(chǎn)狀態(tài)。
“按照眼下的價(jià)格來看，行業(yè)洗牌應(yīng)該加速進(jìn)行?！庇袠I(yè)內(nèi)人士表示，隨著高成本產(chǎn)能的逐步退出，行業(yè)競爭將促使企業(yè)間的并購重組活動(dòng)增多，鋰行業(yè)集中度肯定會(huì)有所上升。
礦企積極出招應(yīng)對
面對鋰價(jià)持續(xù)下行的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，堅(jiān)持長期主義的鋰礦企業(yè)積極運(yùn)用多種策略，降本增效，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，積極應(yīng)對鋰價(jià)下行的不利局面。
雅化集團(tuán)6月17日晚發(fā)布公告稱，公司擬將全資子公司四川雅化鋰業(yè)科技有限公司更名為“雅化鋰業(yè)集團(tuán)”，并將涉及鋰業(yè)務(wù)的5家子公司股權(quán)一并無償劃轉(zhuǎn)至雅化鋰業(yè)集團(tuán)。
雅化集團(tuán)此番內(nèi)部整合正是為了提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力。公司披露，本次股權(quán)整合是為將集團(tuán)鋰礦勘探、采選、鋰鹽產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)制造、市場銷售等業(yè)務(wù)集中統(tǒng)籌，可有效提升集團(tuán)鋰產(chǎn)業(yè)各公司業(yè)務(wù)運(yùn)營效率，降低業(yè)務(wù)協(xié)同成本。
鋰礦龍頭天齊鋰業(yè)在把降本增效作為重點(diǎn)工作的同時(shí)，還希望通過豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)抵御鋰價(jià)波動(dòng)帶來的影響。天齊鋰業(yè)正積極布局以金屬鋰、硫化鋰等為代表的新材料，完成從“鋰資源供應(yīng)商”向“新材料解決方案提供者”轉(zhuǎn)型升級(jí)，持續(xù)推進(jìn)相關(guān)材料的研發(fā)。
“在鞏固碳酸鋰、氫氧化鋰等核心產(chǎn)品優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，將持續(xù)推出更多契合市場需求、具備商業(yè)化潛力的新材料產(chǎn)品，打造面向未來的產(chǎn)品矩陣，夯實(shí)公司在新能源材料領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。”天齊鋰業(yè)相關(guān)人士表示。
有熟悉碳酸鋰產(chǎn)業(yè)人士告訴記者，目前頭部企業(yè)中大多都在推行“鋰礦+鋰鹽”一體化發(fā)展模式，甚至延伸到下游正極材料、鋰電池，此舉可進(jìn)一步優(yōu)化成本，提升行業(yè)競爭力。
以鹽湖股份為例，公司未來將重點(diǎn)拓展鋰板塊產(chǎn)能，依托控股股東中國五礦全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈延伸，向系列化、高質(zhì)化、多樣化方向發(fā)展。A股某鋰礦企業(yè)高管則向記者表示，不排除通過投資或收購鋰電池材料加工、電池制造等企業(yè)，形成完整產(chǎn)業(yè)鏈條，增強(qiáng)對市場的控制力和議價(jià)能力。
由于鋰價(jià)下行，碳酸鋰期貨已成為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)進(jìn)行套期保值的重要工具。相關(guān)公司利用期貨、期權(quán)等金融工具進(jìn)行套期保值，提前鎖定碳酸鋰銷售價(jià)格，從而減少市場波動(dòng)對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的不利影響。
逆周期“蓄力”鍛造韌性
近期，大中礦業(yè)擬投資10億元建設(shè)年產(chǎn)3000噸金屬鋰電池新材料項(xiàng)目的消息引起市場熱議。
大中礦業(yè)敢于在此時(shí)投建新項(xiàng)目的底氣正在于其可實(shí)現(xiàn)原料自給自足。公司表示，在臨武縣已擁有324萬噸碳酸鋰當(dāng)量，并配套建設(shè)鋰礦采選及碳酸鋰加工項(xiàng)目，形成采選冶于一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈，這正是公司搭建鋰電新能源材料產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)。
鹽湖股份的新項(xiàng)目正在步入收獲期。據(jù)公司最新披露，目前新建4萬噸基礎(chǔ)鋰鹽一體化項(xiàng)目取得關(guān)鍵進(jìn)展，核心吸附提鋰裝置已順利完成中交（指項(xiàng)目在建設(shè)完成后，施工單位將項(xiàng)目移交給業(yè)主單位），為后續(xù)試生產(chǎn)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。根據(jù)年初規(guī)劃，該項(xiàng)目年內(nèi)將達(dá)成3000噸生產(chǎn)目標(biāo)。
“從資源開發(fā)到鋰鹽生產(chǎn)的一體化企業(yè)，肯定具備一定成本優(yōu)勢。”四川某鋰礦企業(yè)人士告訴記者，未來鋰行業(yè)將向高集中度、全球化布局、低碳化制造方向發(fā)展，企業(yè)需在資源控制、成本優(yōu)化、政策適應(yīng)等方面持續(xù)發(fā)力以保持競爭力。
從鋰礦企業(yè)在行業(yè)下行時(shí)的積極表現(xiàn)來看，參與者對產(chǎn)業(yè)前景依舊充滿信心。
“供需預(yù)測是動(dòng)態(tài)變化的，在當(dāng)前鋰價(jià)已接近部分礦山成本線的背景下，若有部分資源端產(chǎn)能因成本壓力出清將直接影響供需結(jié)構(gòu)?！辈馗竦V業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，從需求端來看，電動(dòng)汽車智能化大勢所趨，儲(chǔ)能市場大有可為，固態(tài)電池、具身智能等技術(shù)革新有望提供新增長極，鋰鹽需求長期增長的態(tài)勢并未改變。
